Il contesto odierno è profondamente cambiato. Frammentazione geopolitica, incertezza strutturale, ritorno dell'inflazione e volatilità crescente stanno mettendo in crisi le strategie consolidate. Azioni e obbligazioni tendono ormai a muoversi in modo sempre più correlato, rendendo inadeguato il classico portafoglio bilanciato 60/40. Servono nuove soluzioni, capaci di rispondere a un contesto radicalmente mutato e in grado di aiutare gli investitori a capire quando entrare sui mercati, come allocare nuova liquidità, come gestire le posizioni esistenti e come trasformare la volatilità da rischio in opportunità.

Per rispondere a tutte queste sfide, Altroconsumo Investi consiglia Fidelity Fast Global Income Builder Evolution 50 Fund. Si tratta di un fondo step in che accompagna gradualmente l'investitore verso un portafoglio bilanciato che, dal 30 aprile 2029 in poi, investirà per il 50% in azioni, per il 30% in obbligazioni e per il 20% in strategie difensive e de-correlate.

IL PROGRESSIVO AUMENTO DELLE AZIONI

Al lancio (dal 1° maggio), l’allocazione è composta per l’80% da una componente obbligazionaria e dal 20% da strategie difensive e de-correlate. Il fondo incrementa progressivamente la quota azionaria, aumentandola ogni mese dell’1,4%, fino al 30 aprile 2029. L'ingresso sul mercato azionario viene di fatto diluito nel tempo, riproducendo la logica di un piano di accumulo e riducendo il rischio legato alla scelta del momento di acquisto. È una soluzione utile però non solo per chi deve iniziare ad investire, o ha nuova liquidità da allocare, ma anche per chi è già posizionato sui mercati, ha realizzato guadagni e vuole consolidarli. Infatti, questo fondo consente di spostarsi su un’alternativa inizialmente più conservativa senza rinunciare all’investimento azionario nel lungo periodo.

SFRUTTARE I RIBASSI DEI MERCATI

Il fondo introduce anche una logica opportunistica: quando i mercati registrano un calo superiore al 5%, la quota mensile di azioni acquistata aumenta automaticamente, sfruttando i livelli di quotazione più convenienti per incrementare l'esposizione. Questo meccanismo consente di cogliere le opportunità offerte dalla volatilità dei mercati, evitando l’emotività che potrebbe bloccare un investitore nella scelta di acquistare nelle fasi di calo dei mercati.

IL REDDITO PER LA STABILITÀ E CONTENERE I CALI

La componente azionaria ha poi un’altra caratteristica: è orientata al reddito, privilegiando aziende che distribuiscono dividendi in modo sostenibile: imprese di qualità elevata, con modelli di business resilienti, bilanci solidi e flussi di cassa stabili. Storicamente, queste aziende hanno generato rendimenti superiori con una volatilità inferiore rispetto al mercato azionario globale nel suo complesso, riducendo anche i cali in periodi di ribasso dei mercati.

LE STRATEGIE DECORRELATE E DIFENSIVE

Una componente che rimane fissa nel tempo al 20% è rappresentata dalle strategie de-correlate e difensive. Un 10% è dedicato al fondo Fidelity Absolute Return Global Equity Fund, progettato per mitigare l’impatto di correlazioni più elevate tra azioni ed obbligazioni e punta a generare rendimenti indipendentemente da ciò che fanno i mercati. Un altro 10% è rappresentato da FF Global Multi Asset Defensive Fund che punta alla preservazione del capitale facendo coesistere due portafogli, gestiti in base al momento di mercato: un portafoglio investe per generare rendimento, l’altro per contenere i cosiddetti drawdown, cioè le perdite rispetto al picco precedente.

DOVE ACQUISTARLO

Il fondo lo puoi acquistare su Fundstore, scegliendo tra due alternative: Fidelity Fast Global Income Builder Evolution 50 "A" EUR ACC (Isin LU3212531480), che non stacca dividendi, e Fidelity Fast Global Income Builder Evolution 50 "A" EUR DIST. 3m (Isin LU3212531647), che paga cedole trimestrali del 3%-3,5% annuo. Solo per gli abbonati di Altroconsumo Investi, fino a maggio 2029, Fundstore si farà carico del costo dell’imposta di bollo (leggi qui le condizioni).

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MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITÀ PROMOZIONALE. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. Il valore dei prodotti è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite del capitale originariamente investito. Sui prodotti gravano rischi, oltre a quello di mercato. Prima dell’eventuale investimento leggere attentamente il KID e gli altri documenti informativi previsti dalla normativa che possono essere visionati ai link https://www.fidelity-italia.it/fondi/scheda-informativa/LU3212531647 e https://www.fidelity-italia.it/fondi/scheda-informativa/LU3212531480.