Prezzo al momento dell’analisi (27/11/2024): 107,05 euro

Consiglio: mantieni

Diasorin chiude i primi 9 mesi del 2024 con ricavi in aumento del 3,5% sullo stesso periodo del 2023. Come da attese, si riduce il contributo dei farmaci Covid (-56%): al netto di questi ultimi, l’incremento dei ricavi è pari al 7%. Migliorano i margini, con l’utile industriale che cresce del 23,7%, mentre l’utile netto è circa 2,52 euro per azione, +25,9% rispetto al 30/9/2023. Da un punto di vista geografico, cresce il Nord America (+10%) grazie all’immunodiagnostica e diagnostica molecolare, mentre in Europa le vendite (+8%) sono sostenute dal buon andamento dei test di immunodiagnostica. Altrove c’è un calo del 4%: pesa la performance negativa dell’Iran, dove Diasorin opera con distributori locali, e il mercato cinese, sempre più chiuso agli operatori stranieri. Crescono, invece, le vendite in Australia e Brasile. Confermiamo le stime di un utile per azione di 3,6 euro nel 2024 e di 4,1 euro nel 2025.