Prezzo al momento dell'analisi (12/06/2025): 0,67 euro

Nel 1° trimestre di quest'anno, BCP (Isin PTBCP0AM0015) ha realizzato un utile per azione di 0,016 euro, in crescita del 3,9% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno. Nell’attività bancaria, il margine finanziario (cioè la differenza tra gli interessi incassati sui prestiti e quelli pagati sui depositi) è cresciuto del 3,6%, grazie soprattutto alla Polonia; in Portogallo, invece, questo dato segna un calo del 3,9%. Lascia, inoltre, ben sperare il lancio del piano di risparmi da 500 milioni di Usd in 3 anni che prevede, tra le altre cose, il taglio del debito, la cessione di alcune attività…). Alziamo perciò le stime sull’utile per azione del 2025 (a 0,065 euro) e su quello del 2026 (a 0,070 euro). Pur tenendo conto di questo miglioramento delle prospettive, tuttavia, il consiglio non cambia: mantieni.