Scegli tra diverse strategie che variano a seconda della durata dell'investimento, della propensione al rischio, dell'importo da investire... Puoi anche copiare uno dei nostri modelli nel simulatore virtuale.
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Ebro Foods continua a comportarsi meglio del suo settore e a migliorare i margini, anche se abbiamo rivisto le nostre stime: ecco cosa fare con il titolo.
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Prezzo al momento dell’analisi (10/9/2025): 18,3 euro
Consiglio: mantieni
Nel 1° semestre le vendite del gruppo alimentare spagnolo Ebro Foodssono diminuite del 3% e l'utile è sceso del 10,9% (a 0,63 euro per azione). Nella divisione riso (96% del fatturato), le vendite sono scese del 4%, ma il calo dei prezzi del riso ha fatto aumentare i margini della divisione. Nella divisione pasta, i ricavi sono rimasti stabili, ma gli aumenti dei prezzi di uova e latticini hanno eroso i margini. Nel complesso, i margini del gruppo sono cresciuti dell'1%, ma i tassi di cambio sfavorevoli (in particolare rispetto al dollaro Usa) e l'aumento degli oneri finanziari e delle imposte hanno accelerato il calo degli utili. E, nonostante il calo dei prezzi del riso e il lancio di nuovi prodotti, la situazione resta complessa: dollaro debole, dazi statunitensi e scorte elevate dei suoi clienti. Tenendo conto di tutto ciò, per motivi di cautela, riduciamo le stime sull’utile per azione 2025 da 1,47 a 1,29 euro. Ai prezzi attuali il titolo è ora correttamente valutato. Il nostro consiglio passa quindi da acquista a mantieni.
