I ricavi di Ralph Lauren (312,01 usd) sono aumentati del 14% (+11% a valuta costante) rispetto al 1° trimestre 2024/25, oltre le attese, e sono in crescita in tutte le aree geografiche, tra cui anche la Cina. L’utile industriale è salito di oltre il 30%, mentre l’utile netto per azione è di 3,62 usd, +35% rispetto ai 2,67 usd del 1°trimestre 2024/25. Nel trimestre, sono stati “restituiti” circa 300 milioni di dollari agli azionisti tra dividendi e riacquisti di azioni proprie.Per il prossimo trimestre la società si aspetta una crescita di ricavi tra il 5% e il 9%, questo tasso di aumento dovrebbe invece affievolirsi negli ultimi 2 trimestri, infatti, per l’intero anno ci si aspetta che i ricavi crescano non oltre il 5%. Insomma, riguardo gli ultimi 6 mesi dell’anno fiscale il Gruppo è piuttosto cauto. Ci aspettiamo un utile atteso per azione di 14,5 usd per il 2025/26 e di 16 usd per il 2026/27. Il nostro consiglio non cambia: mantieni il titolo.
Aumentano del 4% le vendite di OVS (4,05 euro) nel 1° semestre 2025/26, rispetto allo stesso periodo del 2023/24, l’utile industriale cresce del 15% e l’utile netto del 30%, circa 0,18 euro per azione. Il consolidamento di Golden Point, a luglio 2025, ha contribuito all’accelerazione delle vendite. Cresce l’indebitamento finanziario netto dell’11% rispetto allo scorso semestre. La società ha continuato l’acquisto di azioni proprie, pari al 4,3% del capitale al 31/7. Abbiamo alzato la nostra stima di utile per azione per l’intero 2025/26 a 0,4 euro (da 0,38), confermata quella per il 2026/27 a 0,4. Il titolo è però caro: vendi.
Prezzi al momento dell'analisi (24/9/2025)
