Prezzo al momento dell’analisi (25/11/2025): 364,5 usd

Consiglio: mantieni

Ralph Lauren ha archiviato il 2° trimestre dell’esercizio fiscale 2026 con numeri superiori alle previsioni, spinta da una crescita in tutte le aree geografiche e da un buon posizionamento del marchio nel segmento del lusso accessibile.

I ricavi sono saliti del 16,5% (+14% a cambi costanti), raggiungendo 2 miliardi di usd, mentre l’utile per azione è balzato a 3,39 usd, in aumento del 43,6% rispetto all’anno precedente.

A trainare la crescita sono stati tutti i mercati: Nord America +13%, Europa +22% e Asia +17%, brilla la Cina (+30%). Anche le vendite nei negozi e online sono andate molto bene, confermando l’appeal globale del marchio.

La posizione finanziaria resta solida, con 1,6 miliardi di usd di liquidità e 1,2 miliardi di debito. Nei primi sei mesi dell’anno la società ha distribuito agli azionisti 420 milioni di dollari tra dividendi e riacquisto di azioni.

Forte di questi risultati, il gruppo ha alzato le attese per l’intero esercizio: ora si aspetta una crescita dei ricavi compresa tra +5% e +7% a cambi costanti e un ulteriore miglioramento del margine operativo. Per il trimestre in corso, il terso dell’anno fiscale 2025/26, si attende un progresso tra il 4-6%.