Che differenza c’è tra un’azione e uno smart portfolio?

Su Investi n° 1590 ti abbiamo presentato una nuova soluzione di investimento, gli Smart Portfolio, attraverso la quale, tra le altre tematiche e settori, puoi investire replicando le scelte di Warren Buffett. Su Investi n° 1587, però, abbiamo detto che le azioni della Bekshire Hatahaway, la società del guru di Omaha, sono da mantenere. Come mai questa differenza? Abbiamo cambiato consiglio? C’è qualche incongruenza? No, tutto ha senso e vediamo di capire il perché.

Con uno Smart Portfolio si acquistano in un colpo solo le azioni su cui investe Buffett secondo le indicazioni del filing Sec 13F che sono titoli di società quotate in Borsa. Se, invece, si acquista direttamente il titolo Berkshire Hatahway, si acquistano le azioni della cosiddetta holding, cioè una sorta di scatola al cui interno vengono racchiuse tante attività e tante società diverse.

Infatti, Buffett non acquista solo società quotate in Borsa, ma investe anche in molte altre società che non sono quotate. Come puoi vedere dalla tabella qui sotto, infatti, il peso dei guadagni dalle attività di investimento è poco più del 50% dell’utile della Berkshire Hathaway. La (quasi) restante metà è invece rappresentata da attività non quotate in Borsa, su cui Buffett ha investito, come le assicurazioni oppure le ferrovie (per citare degli esempi). Nella quotazione in Borsa della Berkshire Hatahaway, dunque, rientrano anche queste attività, che ne determinano così il valore e di conseguenza la sua convenienza o meno sul mercato, in base ai prezzi di Borsa. Analogamente, le prospettive dei conti della Berkshire dipenderanno anche, e parimenti alle attività di investimento, dall’andamento delle società non quotate, che ne determineranno gli utili futuri e quindi gli indicatori di convenienza e in ultima istanza la valutazione. Dunque, azione Berkshire Hatahaway e Smart Portfolio sono a tutti gli effetti due investimenti differenti e dunque è coerente che possano esserci due consigli differenti sui due prodotti. 

Se vuoi investire, in modo semplice ed immediato, come Warren Buffett, puoi usare uno Smart Portfolio, scopri di più qui.

COS’È IL FILING 13F
Il modulo 13F della SEC è un rapporto trimestrale che devono pubblicare gli investitori istituzionali che detengono e gestiscono azioni o derivati su azioni per più di 100 milioni di dollari. Le informazioni contenute includono, ad esempio, il valore di mercato delle azioni, il prezzo di acquisto e altre informazioni come la presenza di azioni privilegiate o il controvalore delle opzioni detenute.