Prezzo al momento dell’analisi (27/11/2024): 91,88 usd

Consiglio: mantieni

Nel 3° trimestre 2024/25 il fatturato di Walmart è salito del 5,5% (+5,4% su 9 mesi), con vendite in crescita del 27% nell'e-commerce (18% del fatturato). Negli Usa (oltre l'80% del fatturato), le vendite dei negozi esistenti sono salite del 5,3% (senza carburan­ti) e il gruppo ha guadagnato quote di mercato. A trainare la crescita sono stati gli alimentari e i prodotti farmaceutici. Anche i margini sono migliorati, facendo salire l’utile industriale dell’8,2% (+8,8% su 9 mesi). Il gruppo ha, così, alzato ancora le stime annuali: prevede ormai un fatturato e un utile industriale (senza elementi straordinari) in salita rispettivamente tra +4,8% e +5,1% e tra +8,5 e +9,25%. L'utile per azione (senza elementi straordinari) dovrebbe così attestarsi tra 2,42 e 2,47 Usd. Noi confermiamo le stime sull’utile per azione (elementi straordinari inclusi) a 2,39 Usd nel 2024/25, ma le alziamo a 2,57 Usd nel 2025/26 e a 2,69 Usd nel 2026/27.