Tra gli investitori esiste una paura molto comune: quella di sbagliare il momento di entrata. Questa preoccupazione è legittima, ma esistono prodotti e strategie pensati proprio per ridurre l'importanza del timing di ingresso. Oltre alla strategia del PAC, di cui ti abbiamo parlato qui, esistono i cosiddetti fondi step-in. Si tratta di una particolare tipologia di prodotto che funziona in modo molto specifico: parte con un'allocazione al 100% obbligazionaria e, progressivamente, riduce questa esposizione a favore delle azioni, nell'arco di un determinato periodo temporale. Il meccanismo è semplice. In pratica, ogni anno la componente azionaria aumenta di un certo aumentare, riducendo di conseguenza quella obbligazionaria. Questo permette di accompagnare progressivamente l'investitore verso l'investimento azionario, senza esporlo immediatamente ai rischi tipici delle azioni. Attenzione: esistono molte tipologie di step in, Il principio rimane però lo stesso per tutti: aumentare progressivamente l’esposizione alle azioni.
Le obbligazioni, essendo generalmente più stabili rispetto alle azioni, svolgono il ruolo di "cuscinetto" nelle fasi iniziali. Il fondo step-in diventa quindi un altro modo per arrivare all'investimento azionario in modo graduale, con tempistiche che possono variare — tre, quattro o cinque anni — a seconda del prodotto scelto, dato che ne esistono diversi sul mercato con velocità di transizione differenti.
Un aspetto molto interessante è che questo processo avviene automaticamente: è il gestore del fondo ad acquistare le azioni progressivamente, senza che l'investitore debba occuparsene. In sostanza, lo stp in funziona esattamente come un PAC (Piano di Accumulo del Capitale), con la differenza che non bisogna pensarci: si investe una quota iniziale e il ribilanciamento avviene in autonomia.
Va sottolineato che l'obiettivo non è uscire dal fondo al termine della transizione da obbligazionario ad azionario, ma rimanere investiti nel comparto azionario nel lungo periodo, che è tipicamente l'orizzonte più adatto per questo tipo di investimento.
UTILE SIA PER CHI INIZIA AD INVESTIRE, MA ANCHE PER CHI LO FA GIÀ
Lo step in è un prodotto particolarmente utile per chi si avvicina per la prima volta agli investimenti, ma può essere valido anche per chi ha già una posizione consolidata e desidera aumentare gradualmente la propria esposizione azionaria, così come può essere per una persona che già investe in azioni, ha guadagnato e vuole consolidare una parte dei guadagni, aumentando però ancora, in manera progressiva, la sua esposizione alle azioni.
I PRODOTTI DA SCEGLIERE
Ti consigliamo due step-in, che opera in maniera leggermente differente.
Il primo segue il percorso che ti abbiamo mostrato prima: in 5 anni arriva ad avere il 100% in azioni. Qui trovi la descrizione del prodotto e come acquistarlo.
Il secondo parte investendo l’80% in azoni e il 20% in strategie difensive: entro tre anni arriva ad investire l’80% in azioni e il 20% in strategie difensive, ma con una particolarità: quando il mercato perde più del 5% in un mese, il fondo aumenta gli acquisti, per sfruttare i prezzi più bassi. Qui trovi la descrizione del prodotto e come acquistarlo.
